9月7日財經早餐：美服務業意外强勁加劇升息預期，美元指數一度漲破105，現貨黃金跌穿1920

週三，美國8月ISM服務業指數意外升至半年新高，又有聯準會官員支持必要時進一步升息，市場對11月升息的預期升溫。美元指數一度突破105站穩近六個月最高，現貨黃金跌穿1920美元至一周最低。

昨天公佈的一系列超預期數據表明，美國消費者需求和整體經濟依然強勁，但通膨可能長期處於高位，波士頓聯儲主席柯林斯稱，可能有理由進一步收緊政策。美元指數一度漲至105.3，收漲0.11%，報104.85。

美債收益率集體走高，兩年期美債收益率一度上升7個基點，站上5%關口，收於5.02%。 10年期美債收益率一度上升4個基點，收於4.28%。

現貨黃金再遭打擊，連續5個交易日錄得下跌，回吐近2週漲幅，收跌0.49%，報1916.49美元/盎司；現貨白銀繼續跳水，險些失守23美元關口，收跌1.57%，報23.17美元/盎司。

原油美盤轉漲，WTI原油收漲0.99%，報87.55美元/桶，布倫特原油收漲0.61%，報90.4美元/桶。

美股三大股指低開低收，道指收跌0.57%點，納指收跌1.06%，標普500指數收跌0.7%。納斯達克中國金龍指數收跌0.5%。蘋果收跌超3.5%，為一個月以來的最大單日跌幅，其將於下週發布新款iPhone。瑞幸咖啡在粉單市場再漲超4%，總市值96億美元。

歐股主要股指全線下跌，德國DAX30指數收跌0.19%，英國富時100指數收跌0.16%，歐洲斯托克50指數收跌0.70%。

港股低開低走，午後回暖，盤中一度轉漲，恆指收跌0.04%，報18449.98點。恆生科技指數收跌0.4%，報4176.85點。截至收盤，恆指大市成交額達929.28億港元（上一交易日成交額1014.99億港元）。盤面上，科網股持續低迷，航運股走弱，油氣股午後震盪回暖，地產股逆市飆漲。個股方面，融創中國漲68.35%，三日累漲近180%；中國恆大漲82.86%，碧桂園漲20.79%；星空華文超跌回彈，收漲17.85%。

比特幣微跌0.08%。

【圖源：MacroMicro ；9月6日主流品種漲跌幅】

原油：納指熱點圖Vital Knowledge創始人Adam Crisafulli表示，ISM的數據強化了困擾股市數週的擔憂——美債收益率的上升削弱了股票估值，更具粘性的通膨給聯準會帶來了壓力，健康的增長可能會進一步推升油價。

外匯：高盛(Goldman Sachs)資深日本經濟學家Tomohiro Ota表示：“日本通膨正處於十字路口。”儘管消費者價格持續上升，但部分上升歸因於政府的臨時補貼，而消費增長自3月以來一直停滯不前。高盛預計，未來6個月，美元/日元匯率將升至155。

股市：摩根士丹利策略師Denny Galindo及其團隊公佈了他們最新的投資組合，其中新增Ulta Beauty (ULTA)和Atlassian (團隊)兩個持倉，剔除了Coherent (COHR)和Monster Beverage (微神經科學技術)。最值得關注的是，摩根士丹利加倉了亞馬遜(亞馬遜)，並表示亞馬遜「於人工智能領域處於有利地位」。

債市：摩根大通集團總裁兼首席運營官DanielPinto認為，全球系統重要性銀行（GSIBs）的健康狀況並不需要太擔憂。未來政府國債的供應量會更大，基於供給關係，實際利率、名義利率都可能會比過去高。未來即使通膨回落到正常的水平，可能10年國債收益率區間也會位於3.5%~4.5%，利率很難回到1%以下。

數據：

歐元區第二季度GDP年率終值，前值0.60%，預測值0.60%

美國截至9月2日當周初請失業金人數(萬)，前值22.8，預測值23.4

美國至9月1日當週EIA原油庫存(萬桶)，前值-1058.4，預測值-142.9

事件：

2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克就金融科技的未來發表講話

美國ISM非製造業PMI意外創六個月高位，就業、物價大反攻，聯準會11月升息預期升溫，美股盤中跌超1%

美国8月ISM非制造业54.5，高于媒体调查的所有预测。招聘和订单分项指标显著回升，投入成本也加速上涨。市场对通胀重燃的风险担忧，对美联储11月升息的押注升至60%，美股三大股指盘中一度均跌超1%，美债收益率攀升。

美國7月貿易逆差增至650億美元，但因汽車和服務業出口提振，增幅小於預期

美國7月貿易逆差增至650億美元，低於預期的680億美元，其中旅遊出口（即赴美遊客的支出）環比增長3.6%，達到2019年底以來的最高水平。

聯準會本月或大改經濟展望預期，今年GDP增速上調至翻倍，下調明年降息幅度

最近公佈的一些數據顯示，美國經濟穩健。經濟學家預計，若本月聯準會會後公佈的今年GDP預期上調，聯準會預期的明年降息幅度可能從100個基點縮減至75個基點。

前聯準會大鷹派布拉德：不應該放棄年內再升息一次的計劃

前美國聖路易斯聯儲主席布拉德表示，決策者在本月晚些時候更新預測時，應該繼續預期年內再升息一次：“根據我們獲得的數據，從風險管理角度而言，繼續升息可能是明智的，而且可能是必要的。”波士頓聯儲主席柯林斯表示，政策制定者制定下一步行動時需要保持耐心，但可能仍需要進一步收緊政策。

聯準會褐皮書：暑期美國經濟活動增長溫和，通膨放緩、就業受抑制

聯準會褐皮書顯示，7至8月美國經濟增長溫和。消費者在旅遊方面的支出超出預期，但其他領域消費放緩。在調查期內美國各地就業增長受到抑制，就業市場失衡狀況繼續存在，聘僱活動放緩。多數地區聯儲轄區稱物價上漲速度整體放緩。

加拿大央行如期按兵不動，稱需要時會再升息，加債收益率短線拉升

加拿大央行按兵不動，維持關鍵利率在5%，符合預期，但為未來進一步升息敞開大門。分析稱，保持鷹派措辭可能會讓加拿大央行避免重蹈1月份的覆轍，當時該行曾發出明確暫停升息的信號，而這導致市場迅速預期降息。

隔夜日元繼續大跌、直逼150，日本發出強烈干預警告

日本最高貨幣官員強調，日元大幅波動給企業和家庭帶來了不確定性，將對經濟產生負面影響。目前日本官員們正高度關注市場變化。

AI“錢景”有多強？ AMD：四年沖擊1500億美元 英偉達：6000億！

本週二到週四，高盛集團一年一度的Communacopia & Technology大會再度在舊金山舉行。作為投資銀行界的年度盛事。 AMD董事長兼CEO蘇姿豐重申了今年6月時做出的預期，即到2027年AI用途芯片的市場規模將達到1500億美元，對應複合年增長率超過50%。

出席本次會議的英偉達企業計算部門副總裁馬努維爾·達斯表示，他對人工智能市場的“長期”展望能看到6000億美元，其中3000億美元來自芯片和系統、1500億美元來自生成式AI軟件，另外還有1500億美元將會是Omniverse（英偉達的實時3D圖形協作平台）的天下。

香港促進股票市場流動性專責小組或討論放寬上市門檻

香港促進股票市場流動性專責小組於週三下午首次召開會議，為香港股市流動性作全面檢討。報導指，專責小組可能會考慮放寬上市門檻等建議，因目前港交所相較全球其他地區，對上市申請人的盈利要求最為嚴苛。報導又指，專責小組將討論市場成交量、吸引IPO赴港，以及削減股票交易印花稅等問題。

“OpenAI春晚”定檔11月6日！ “ChatGPT之父”預告將公佈最新成果

當地時間週三（9月6日），美國人工智能公司OpenAI在官網宣布，其將於2023年11月6日在舊金山舉行公司的首屆開發者大會“OpenAI DevDay”。

新聞稿補充稱，現場參加活動的報名將在未來幾週內開啟，全球各地的開發者還可以通過直播觀看主題演講。公司首席執行官阿爾特曼寫道，“我們期待展示我們的最新成果，幫助開發人員構建新事物。”