9月6日財經早餐：油價上漲加劇通膨擔憂，美元創近半年新高，黃金跌穿1930

週二，由於石油價格上漲加劇了人們對通膨的擔憂，美國股市下跌，美元觸及三月份以來的最高水平，黃金跌至一周低點。

昨天，聯準會官員又“放鷹”，沃勒警告市場別匆忙預測聯準會已經結束升息，美元指數聞言上漲，一度上逼105關口，收漲0.64%，報104.81。

美債收益率漲至一周高位，10年期美債收益率日內從4.20%上升至4.26%，兩年期美債收益率一度上升10個基點，收復上週二以來過半跌幅，日內從4.9%上升至4.96% 。

現貨黃金受到美元和美債收益率雙雙走高的壓制，收跌0.64%，報1926.09美元/盎司。現貨白銀繼續跳水，幾乎回吐過去2周全部漲幅，收跌1.85%，報23.53美元/盎司。

原油受沙特和俄羅斯延長供應限制措施的提振，WTI原油盤中一度漲至87.55美元/盎司，繼續刷新去年11月以來新高，收漲0.87%，報86.69美元/桶；布倫特原油盤中上逼91美元/桶，創去年11月以來新高，但收盤失守90大關，收漲1.11%，報89.85美元/桶。

美股三大股指全天小幅盤整，道指收跌0.56%，納指收跌0.08%，標普500指數收跌0.41%。越南電動汽車生產商VinFast再跌11%。納斯達克中國金龍指數收跌2.1%，理想汽車挫近6%，拼多多、百度、嗶哩嗶哩均跌超2%。瑞幸咖啡在粉單市場中上漲5%，總市值92億美元，較歷史低位上漲超3430%。

歐股主要股指全線下跌，德國DAX30指數收跌0.33%，英國富時100指數收跌0.17%，歐洲斯托克50指數收跌0.23%。

港股回吐週一漲幅，全天震盪走低，恆指收跌2.06%，報18456.91點，恆生科技指數收跌2.59%，報4193.45點。截至收盤，恆指大市成交額達1014.99億港元（上一交易日成交額1526.87億港元）。盤面上，內房股整體低迷，科網股走弱，多元化零售商走強。個股方面，融創中國逆市漲超25%，歐舒丹收跌17%，中芯國際跌超4%。

比特幣漲0.3%。

【圖源：MacroMicro ；9月5日主流品種漲跌幅】

股市：摩根大通分析師Marko Kolanovic重申，投資者應該淡化人工智能引發的股市上漲，並認為如果短期內全球利率開始下降，他將對股市變得更加樂觀。與此同時，摩根士丹利分析師Michael Wilson表示，由於今年的經濟增長將弱於預期，美國股票投資者將感到失望。

宏觀：高盛認為美國陷入衰退的可能性為15%，低於之前的20%，因為通膨降溫和勞動力市場仍然富有彈性，表明聯準會可能不需要進一步升息。

黃金：Kinesis Money的市場分析師Carlo Alberto De Casa說：“對9月份聯準會將採取鴿派立場的預期，限制了金價的下行空間。”

外匯：Monex歐洲外匯分析主管Simon Harvey說：“美元走強的雙重驅動因素——美國國債收益率上升和美國以外的經濟增長疲軟——仍在高速運轉。”

債市：美國債券受到衝擊，10年期國債收益率接近4.3%。 BMO資本市場美國利率策略主管Ian Lyngen表示：“投資者普遍認為賣出壓力主要源於企業大規模發行債券的現象，這一現像在市場從度假季節回歸時較為典型。我們認為這種解釋是合理的，利率鎖定的解除可能會對美國國債市場產生積極支持作用。”

數據：

美國8月ISM非製造業PMI，前值52.7，預測值52.5

美國7月貿易帳(億美元)，前值-655，預測值-680

歐元區7月零售銷售月率，前值-0.30%，預測值-0.1%

事件：

加拿大央行公佈利率決議

前聖路易斯聯儲主席布拉德發表講話

聯準會大鷹派理事支持9月按兵不動，未表態未來是否繼續升息

Waller週二最新拒絕評價是否還要再升息一次，但也未排除進一步升息的可能。他稱這將取決於未來的數據。他表示，需要數據顯示，沿著向好的軌跡持續幾個月，屆時才會說聯準會完成了升息。 Waller代表了聯準會內部最激進升息派的聲音。

報導稱沙特將延長100萬桶/日自願減產措施3個月，布油10個月來首次突破90美元

俄羅斯繼續響應沙特，出口限制將延長到12月，但削減幅度下降。沙特及其“盟友”俄羅斯將繼續減少原油市場供給，國際油價盤中大幅走高。

美國通膨再生變數，汽油價格意外U型反彈，為十多年來的最高季節性水平

美國加油站普通汽油售價達3.811美元/加侖，突破2022年同期，創1994年有記錄以來的第二高，布油盤中漲穿90美元。美國勞動節標誌著美國夏季駕車旺季的結束，汽油價格往往會下跌，但現在卻出現U型反彈。

歐元區7月PPI同比下滑7.6%，為連續第七個月下降

歐央行得以喘息。受益於中間品及能源價格的下降，歐元區7月PPI同比下降7.6%，符合預期，6月為下降3.4%，連續第七個月下降；7月PPI環比下降0.5%，降幅較前值降0.4%進一步擴大。扣除能源後，歐元區7月PPI同比漲幅放緩至1.6%，6月為2.5%。

美國汽車製造業可能9月14日大罷工“黑天鵝”，或衝擊美股、乃至整個美國經濟

美國三大車企如果不能在9月14日之前對新的勞資合同達成協議，包括加薪40%、實施每週四天工作日制度等，大規模罷工或將開始。屆時美國汽車製造業一半工人停止開工，持續10天就可能造成高達56億美元的經濟損失。

ARM擬最高募資48.7億美元，估值523億美元距離孫正義此前期待有較大差距，英偉達、蘋果、谷歌等客戶為主要投資者

今年最大IPO的更多細節曝光。 ARM每股ADS定價在47-51美元之間，據計算ARM估值高達523億美元。儘管距離孫正義640億美元估值還有較大差距，但仍表明市場對ARM的前景相當樂觀。

“嚴監管時代”來了，歐洲要“重錘”科技巨頭，蘋果、微軟高舉反抗大旗

科技行業的《格拉斯-斯蒂格爾法案》時刻降臨。歐洲最新兩項數字監管法案落地，科技行業迎來堪比百年前美國金融業面臨的挑戰——有史以來最嚴格的監管。新法案只適用於歐盟，但作為全球最關鍵的市場之一，歐洲這場科技新規風暴將席捲全球，而以Meta、谷歌、蘋果等美國科技巨頭為代表的企業，將面臨第一波衝擊。