9月15日財經早餐：美經濟數據強勁，美元指數創半年新高，黃金徘徊低位

週四，美國PPI和零售數據重燃軟著陸希望，美股走高，美元指數創半年新高，黃金勉強止住兩連陰，徘徊三週低位。美油十個月來首次站上90美元。

昨天，因美國數據強勁提振，美元指數於美盤前時段大幅拉升，突破105關口並一度漲至105.43的日內高點，最終收漲0.56%，報105.34。

美債收益率方面，兩年期美債收益率重回5%關口上方，收報5.013%；10年期美債收益率日內一度漲至4.298%的高點，最終收報4.286%。

受美元以及美債收益率走高影響，現貨黃金被困於三週低點附近，其在美盤前一度跌至1901.04的日內低點，而後收復部分失地並轉漲，最終收漲0.14%，報1910.75美元/盎司。現貨白銀收跌0.82%，報22.64美元/盎司。

原油紛紛漲超2%並創下年內新高，WTI原油盤中上破90美元大關，並一度漲至90.75美元的日內高點，最終收漲2.06%，報90.66美元/桶，為去年11月以來新高；布倫特原油收漲2.13%，報94.10美元/桶，為2022年11月來新高。

美股三大股指集體高收，道指收漲0.96%，納指漲0.81%，標普500指數漲0.84%，Arm上市首日收漲24%，股價報63.5美元，市值超650億美元。大型科技股普漲，特斯拉漲1.75%，Meta Platforms漲超2%，谷歌漲超1%。 AMC院線高開低收，收跌超1%。

歐股有所反彈，德國DAX30指數收漲0.97%，英國富時100指數收漲1.95%，歐洲斯托克50指數收漲1.33%。

港股恆生指數收漲0.21%、恆科收漲0.44%，恆指大市成交額繼續收窄至億港元。盤面上，石油、煤炭、黃金、貨運及物流等板塊漲幅居前；超市及便利店、內房股、鋰電池等板塊跌幅居前。個股方面三桶油午後走高中國石油股份漲近6%、中國海洋石油漲近5%；中國神華、中國聯通均漲3.5%；小米集團、紫金礦業漲超2%。

比特幣開盤價26228.28美元，收盤價26539.67美元，漲1.19%。

【圖源：MacroMicro ；9月14日主流品種漲跌幅】

股市：瑞銀全球財富管理美洲首席投資官Solita Marcelli表示，最新數據強化了我們的觀點，即美國經濟將進入一段溫和增長時期，避免未來12個月陷入衰退。 “這應該會支撐股市。然而，不確定性可能會讓股市普遍波動。”

黃金：摩根大通表示，自疫情爆發以來，黃金的隱含配置一直在上升，目前處於2012年底以來的最高水平。換句話說，目前投資者的黃金配置以歷史標準來看相當高，人們需要假設，央行需求的結構性增長超出歷史標準（由於擔心製裁或避開G7政府債券的普遍多元化），才能看漲黃金。 ”

債市：橋水基金創始人Ray Dalio表示，他不想持有債券，更喜歡現金，這突顯了投資者在全球央行試圖控制通脹時面臨的困難。與此同時，聯準會前副主席Richard Clarida表示，財政政策風險更有可能推高美國債券收益率，而不是央行進一步收緊政策。

宏觀：瑞銀CEO表示，我們開始看到IPO市場出現了一些勢頭；美國經濟軟著陸是共識，經濟風險偏於下行；歐洲的通脹可能引發社會緊張局勢。

數據：

美國9月一年期通脹率預期，前值3.50%，預測值3.50%

美國9月密歇根大學消費者信心指數初值，前值69.5，預測值69.1

法國8月CPI月率，前值1.00%，預測值1.00%

事件：

歐洲央行行長拉加德參加歐元集團會議並發表講話。

俄羅斯央行公佈利率決議。

美國8月PPI超預期反彈，同比增1.6%，環比創一年多來最大漲幅

受能源價格上漲影響，美國8月PPI繼續超預期上升，同比增長1.6%，高於預期的1.3%，連續第二個月超預期增長；PPI環比增長0.7%，創去年6月以來的最高增速，7月增速上修至0.4%。 8月核心PPI同比增長2.2%，環比增長0.2%，均較7月增長放緩，符合預期。

汽油價格強勢支撐，美國8月零售銷售環比增0.6%，遠超預期

美國8月份零售銷售額環比增長0.6%，超出前值修正值0.5%，也遠超市場預期的0.1%，實現連續第五個月增長。 8月零售銷售整體仍具彈性，這主要是由汽油價格上漲支撐，價格上漲的壓力在其他方面開始顯現。

上周美國失業救濟人數回升但低於預期

美國勞工部公佈，上周美國首次申請失業救濟人數22萬，較前一周的21.6萬回升，但低於分析師預期人數22.5萬，繼續體現勞動力市場的韌性。

歐央行加息25基點，下調今明後三年經濟預期，下調明後年核心通脹預期，行長拉加德稱“利率並非已達到峰值”

無懼經濟放緩，歐洲央行連續第十次加息。同時歐洲央行下調今明後三年的GDP增速預期，上調明年的通脹預期至3.2%，但主要源於能源價格上漲，後年、即2025年的通脹預期下調至2.1%，且將明年和後年的核心通脹預期分別小幅下調至2.9%和2.2%。

歐洲央行行長拉加德在新聞發布會上強調，預計2025年無法實現整體通脹率回到2%的目標，經濟增長將保持低迷。儘管拉加德稱現在還不能宣告利率已達到峰值，考慮到歐洲央行下調GDP預期及核心通脹預期，投資者對歐央行加息已結束的預期仍高漲，預計本次是歐央行最後一次加息的概率達80%。

澳洲液化天然氣工人罷工升級

雪佛龍公司在澳大利亞的重要液化天然氣（LNG）工廠已經開始加大工人罷工行動力度。一位工會官員證實，在9月8日開始部分罷工後，工人周四啟動了升級行動計劃。天然氣動盪恐開始。北半球冬季天然氣需求高峰到來之際，長時間的罷工或增加供應中斷風險。

今年最大IPO來襲：Arm上市首日大漲近25%，市值超650億美元

芯片巨頭ArmIPO估值545億美元，創今年內全球最大IPO。 Arm週四登陸納斯達克首日開盤漲10%，盤中漲幅一度約30%，收盤時股價漲24.69%，市值超過650億美元。週四大漲後，軟銀所持的Arm股票價值增加了約120億美元。

中國央行年內第二次全面降準，下調25個基點，釋放資金約5000億元

分析指出，經濟回升關鍵時刻，降準重磅接力，此次中國央行下調金融機構存款準備金率將釋放中長期流動性超過5000億元，及時為銀行補血。後續融資成本有望“穩中有降” ，貨幣信貸有望平穩較快增長。

市場認為聯準會在今年剩餘時間內按兵不動的可能性更大

美國聯邦基金期貨交易員表示，聯準會在9月、11月或12月不會進一步加息的可能性增加。此前一天，美國公佈了8月CPI數據。 CME“聯準會觀察”的數據顯示，在考慮到聯準會9月將利率維持不變的可能性為97%之後，交易員現在認為，聯準會11月不採取行動的可能性為63.7%，12月不採取行動的可能性為59.9%。儘管今日公佈的8月PPI和零售銷售數據好於預期，交易員對聯準會在11和12月按兵不動的押注仍高於週三的57.4%和53.8%。

美國發現潛在價值或超萬億美元鋰礦

鋰礦界又傳出大消息，預估全球最大鋰礦橫空出世。據8月30日《科學進展》期刊上的論文，地質學家在美國內華達州與俄勒岡州交界處的一座古老的超級火山中發現了他們認為可能是世界上最大的鋰礦。在長達45公里的麥克德米特火山口發現了含有多達4000萬噸貴金屬的黏土。若以2022年電池級碳酸鋰的平均價格3.7萬美元/噸推算，麥克德米特火山潛在蘊藏著價值或超萬億美元。

沙特和俄羅斯減產推動油價走高，但交易員正準備迎接可能的回調

美、布兩油均突破去年11月以來的高位，這是油價飆升的最新里程碑。在全球消費創紀錄之際，沙特阿拉伯和俄羅斯減產推動了油價飆升。而由於油價自6月底以來飆升逾30%，交易員正準備迎接可能的回調，因為相對強弱指數等技術指標顯示，原油期貨接近超買區間。