Coinbase未來股價走勢預測及如何投資Coinbase股票?
Coinbase是什麼？
Coinbase是一個聚焦加密貨幣（Cryptocurrency）現貨買賣的中心化交易所，也是美國第一家持有合規牌照的虛擬貨幣交易所，目前現貨交易量在全球排名第二。此外，Coinbase還是一家在納斯達克的上市公司，代碼為COIN。簡單地說，Coinbase是首家上市的加密貨幣交易所。
從誕生至今，Coinbase主要經歷了四個階段，具體如下：
【Coinbase發展歷程，來源：Mitrade整理】
Coinbase主要做什麼？
Coinbase VS Binance及其他競爭對手
根據CoinMarketCap數據顯示，截止2023年8月3日，存活的交易所總共有653個。那麼，Coinbase在該領域處於什麼地位？相比其他競爭對手有什麼優缺點？接下來，將從交易量、合規、安全等方面進行對比分析。
（1）交易量。Coinbase交易所的24小時現貨交易量為10億美元，佔比3%（總交易量330億美元），排名全球第二；而最大的加密貨幣交易所幣安（Binance）24小時現貨交易量為72億美元，佔比22%左右，是Coinbase的7倍。
（2）安全性。Mt. Gox是業界默認最早的加密貨幣交易所，但是它在2014年遭到黑客攻擊之後倒閉了，側面反映出接近同期誕生的Coinbase安全性高。此外，各大交易所比如Binance、OKX、KuCoin因攻擊或漏洞等安全性問題出現過嚴重的損失，而Coinbase也出現過安全問題但是損失並不大。
（3）合規性。合規是Coinbase的最大特色，積極主動擁抱監管，在多個國家獲得交易所牌照，相比Binance被多國絞殺更具優勢，容易獲得用戶的青睞。
（4）產品體驗。Coinbase只支援加密貨幣現貨，不支援合約交易，而且根據CoinMarketCap顯示只有200多種幣，而Binance、KuCoin、Bybit、OKX等交易所同時支援現貨與合約，而且幣種數量在400左右。
影響Coinbase股價的因素有哪些？
Coinbase的股票價格由業績收入支撐，而收入主要來源於交易手續費、訂閱與服務費以及其他。根據Coinbase公開數據顯示，交易費佔據其總收入80%左右，而訂閱與服務費及其他約佔20%。那麼，什麼因素會影響到這些收入尤其是交易手續費呢？
（1）用戶量。對於任何交易所而言，用戶（包括零售與機構）是其發展的根基，收入的來源，Coinbase也是如此。通常，用戶量越大，交易量越大，產生的交易手續費會越多，而Coinbase就能獲得更多收入。
（2）行情。用戶量大小是決定收入的前提，但是還受牛熊週期行情影響。在牛市，交易量會明顯增加，而熊市的交易量明顯會減少。
【交易量與牛熊週期的相關性，來源：CoinMarketCap】
根據Coinbase的財報顯示，在2021年大牛市出現巨量交易，同期獲得的收入也創下了歷史峰值，而2020處於上一輪熊市結尾、2022年進入新一輪熊市，Coinbase的交易量都受挫。
【Coinbase近三年的交易量與交易創收，來源：Mitrade整理】
（3）監管。今年6月5日，Coinbase被SEC指控經營未經註冊的加密業務，而且把多種加密貨幣列為證券。面臨該訴訟，Coinbase不得不下架這些加密貨幣，這意味著用戶無法通過Coinbase交易這些代幣，很可能會導致用戶流失。此外，Coinbase目前與SEC的訴訟還沒解決，可能會影響用戶增量，限制其業務拓展。
Coinbase股票股價即時走勢
Coinbase股價2023-2025年預測
Coinbase以250美元IPO，在2021年4月14日飆升至380美元，漲幅52%。此後，Coinbase持續回調，跌至220美元左右，跌幅42%。
短暫盤整之後，Coinbase反彈走高，2021年11月再創新高。在此之後，Coinbase一路向下，2022年12月跌至32美元，是開盤以來最低價。2023年以來，Coinbase股價有所反彈，目前報價90美元。
【Coinbase股價走勢圖，來源：TradingView】
Coinbase雖然是股票，但是加密貨幣是其業務，導致其價格走勢和BTC高度一致。其實，這不難理解。當BTC出現上漲或進入牛市時，市場情緒高漲，交易量上升，Coinbase收入也跟隨上升，而股市的投資者會買入Coinbase股票導致價格上揚，反之也一樣。
【Coinbase股價與BTC價格走勢圖，來源：TradingView】
2024年，比特幣將出現減半。根據歷史經驗，BTC減半導致供不應求而出現牛市行情，整個加密貨幣市場價格上漲促進交易量跟隨上漲，而Coinbase作為全球第二的交易所也會受益，各方面的收入尤其交易手續費也會上升，這是整體趨勢。
目前，加密貨幣仍然處於熊市，這對Coinbase是比較不利的，其股價會受到110美元的壓制，預計2023下半年保持在40-110美元區間波動，而進入2024年受減半預期驅動將突破並逐漸走高，2025年目標價是挑戰歷史高位380美元。
【Coinbase股價走勢圖，來源：TradingView】
如何投資Coinbase？
投資Coinbase要注意什麼？
交易Coinbase差價合約，並不實際持有Coinbase的股票，所以你並不是Coinbase的股東，不具有投票權，也無法享受股票分紅，只能獲得交易盈利。具體地說，如果你做多，且Coinbase股票上漲，那麼你就能賺錢。相反，如果你做多，而Coinbase股票價格下跌，那麼你就會出現虧損。
此外，雖然Coinbase的股票與BTC價格高度相關，但是並不代表任何時候都一致。有可能出現BTC價格上漲，Coinbase的股價卻下跌，這是因為Coinbase的股價受多方面影響。
* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
