為什麼澳幣對外匯交易者很重要？ 澳元是全球第五大交易量的貨幣(美元，歐元，日元，英鎊，澳元)。「澳元/美元」也是全球範圍內交易活躍度排第五的貨幣兌換，流動性很強，這也代表著澳幣擁有相對較低的交易成本和較高品質的交易執行。
你知道嗎？ ◎ 澳幣相對於其他貨幣更具波動性。 ◎ 澳幣很大程度受到澳大利亞大宗商品的影響，因此屬於“商品貨幣”。 ◎ 澳元是高息貨幣，美國方面利率的變動對其影響較大。 |
澳幣近年走勢及當前情況
澳幣投資一直深受台灣投資者喜愛，作為主要商品貨幣，澳幣最近十年來走勢一直偏弱。如果從2013年初的1.05水平計算，這十年間貶超35%，而同期美元指數漲28.35%，歐元兌美元跌18.07%，日幣對美元跌33.89%，一樣是商品貨幣的加幣兌美元跌26.72%。
【數據來源：TradingView 截止2023年4月19日AUDUSD-DXY-EURUSD-CADUSD-JPYUSD走勢對比】
澳幣兌美元（AUDUSD）一直以來都受到多種因素影響，如全球經濟環境、貨幣政策、大宗商品價格等，以下我整理的澳幣近年不同時期走勢：
【數據來源：TradingView 2023年4月19日 AUDUSD走勢】
2013年1月-2015年12月：快速貶值
自2012年起澳大利亞經濟增速明顯放緩，加上中國經濟增速減慢和大宗商品價格下跌的影響，GDP增速由2012年的3.9%降至2013年的2.6%。此外，澳洲央行為刺激經濟增長，持續降低利率，這導致澳幣相對美元貶值。
2016年1月-2018年1月：穩定偏強
在這一時期，全球經濟復甦，尤其是中國經濟走強。此外，大宗商品如精銅、鐵礦等價格均觸底回升，雖然，澳洲央行仍維持寬鬆的貨幣政策，利率保持在較低水平，但澳幣仍然偏強。
2018年2月-2020年1月：持續貶值
在這一時期，全球經濟面臨諸多挑戰，如美中貿易戰、英國脫歐等。這些事件對澳大利亞經濟造成了一定程度的影響。加上澳洲央行繼續降息以刺激經濟增長，而美元正處於加息週期，利率也從低於變成高於澳幣，澳幣再次進入下跌階段。
2020年2月-2021年5月：新冠疫情影響
新冠疫情爆發後，全球經濟受到巨大衝擊，澳幣跟隨一眾風險資產在疫情爆發後遭拋售。同時，為應對疫情帶來的經濟衰退，澳洲儲備銀行（RBA）進一步降低利率並實施量化寬鬆政策。
隨著風險資產見底反彈，加上澳大利亞疫情相對較好控制，經濟復甦較快，大宗商品價格尤其是鐵礦上漲，澳幣經歷了接近一年的反彈。
2021年6月至今：澳幣當前保持弱勢
自2021年6月以來，雖然澳大利亞經濟表現相對穩健，但經濟增長仍比較低，中國封城措施也影響鐵礦石需求。另外，澳洲央行雖然跟隨全球主要央行進入加息週期，但力度遠不及美聯儲，中國需求在疫情後成了澳幣投資者的主要憧憬。
【數據來源：世界銀行 澳大利亞GDP增長率】
影響澳幣走勢的因素
要判斷澳幣是否值得投資，不妨花點時間了解一下澳洲經濟現況，還有澳幣走勢的影響因素，再來考慮是否要现在投资澳幣。影響澳幣價格走勢主要是：
◎ 澳洲儲備銀行（RBA）的貨幣政策
◎ 大宗商品價格
◎ 中國經濟
◎ 美元走勢
◎ 澳大利亞國內經濟數據
◎ 全球經濟環境
◎ 市場風險情緒
澳洲儲備銀行（RBA）的貨幣政策
澳洲儲備銀行的利率決策、量化寬鬆政策等都會對澳幣產生直接影響。當RBA降低利率或實施寬鬆政策時，澳幣通常會貶值；相反，當利率上升或貨幣政策收緊時，澳幣通常會升值。
【數據來源：MacroMicro 澳洲基准利率 VS 澳元兌美元】
大宗商品價格
澳大利亞是大宗商品出口國，尤其是銅、鐵礦石、煤炭和黃金等。當這些商品價格上漲時，澳大利亞出口收入增加，對澳幣有利；反之，商品價格下跌對澳幣不利。
【數據來源：MacroMicro 澳元兌美元 VS 銅期貨價格】
中國經濟
作為澳大利亞最大的貿易夥伴，中國經濟狀況對澳幣具有重要影響。當中國經濟增長強勁並對澳大利亞大宗商品需求大時，澳幣通常表現較好；相反，中國經濟放緩時，澳幣可能受壓。
美元走勢
由於外匯市場主要以美元計價，美元走勢對澳幣具有重要影響。當美元走弱時，澳幣相對升值；反之，美元走強時，澳幣相對貶值。而貨幣的走勢也與兩國之間的利率差有關，就近几年的利率走勢而言，隨著聯準會的加息，明顯美國的基準利率要高於澳洲，這也是澳幣近年整體偏弱的原因之一。
【數據來源：MacroMicro 美國基準利率 VS 澳洲基準利率】
澳大利亞國內經濟數據
澳大利亞國內經濟數據，如GDP、失業率、通膨等，對澳幣走勢具有一定影響，當澳大利亞經濟表現良好時，澳幣可能受到支持；相反，經濟數據疲軟時，澳幣可能受壓。
【數據來源：MacroMicro 澳元兌美元 VS 澳洲預期通膨】
全球經濟環境
全球經濟增長和國際貿易對澳大利亞經濟具有很大影響。當全球經濟增長放緩或國際貿易緊張時，澳大利亞出口和經濟增長可能受到影響，對澳幣不利。
國際市場風險情緒
在市場風險情緒增強時，投資者可能轉向避險貨幣如美元和日圓，對澳幣不利；而在風險情緒減弱時，澳幣可能受到資金流入的支援。
澳幣會漲回來嗎？澳幣未來走勢預測
隨著通膨放緩，澳洲儲備銀行（RBA）在今年4月會議決定維持利率在3.6%不變，暫停了本輪加息。而在RBA的聲明中也明確提及通膨已經見頂，薪資的螺旋式上漲風險正在降低，市場也認為年底前澳洲RBA可能會降息0.25%。對比美元利率仍可能上調和聯準會的鷹派態度，澳洲央行明顯鴿派，預計上半年澳幣仍然偏弱。
不過隨著美國加息週期有望在今年結束，非美貨幣反彈可能在下半年發生，預計澳幣也能跟隨升值。
投资澳幣的簡單方式-外匯保證金交易
澳幣的匯率波動較大，因此也可以通過外匯保證金交易來獲取投資收益。簡單來說，投資者可以多空雙向交易，還可以使用1-200倍槓桿，不只可以在牛市中尋求獲利機會，也可以在熊市中找到潛在的賺錢契機，交易門檻低，適合中小資金的投資者。
值得注意的是，任何投資都涉及風險，外匯交易是一種高風險投資，投資人可能損失全部的資金。Mitrade是外匯經紀商，提供澳幣投資機會： 您也可以在價格波動中尋找黃金，美元，加密貨幣，原油，美股的投資機會。所有的交易都在Mitrade webtrader進行。現在註冊交易，還有100美金的額外獎勵！
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澳幣交易策略
我稍微總結一下，由於弱勢未止，短期澳幣價格在0.7附近存在著較大的壓力，投資者可以考慮順勢而為，建議今年上半年以逢高做空為主。
中短線投資者
可參考在2023年2月初，日線圖RSI觸及70超買，並在稍後出現MACD死亡交叉的情況，雙重確認賣出信號，便可較穩健的捕捉到較佳賣點。
【數據來源：TradingView 2023年4月19日 AUDUSD RSI+MACD技術走勢】
長線投資者
若投資者希望長線投資澳幣，可考慮分次進場。參考FedWatch的分析，利率市場預期今年下半年美國會開始降息，澳美之間的利差有望收窄甚至反轉。參考2018年2月-2020年1月澳幣下跌幅度達15%，以及2021年6月至今的下跌行情的起點0.79。投資者可以考慮在6月份政策明朗後，在0.65、0.64及0.62分三次買入澳幣，若跌破0.59止損，上看價格修復至0.78-0.80的目標水平。
【數據來源：FedWatch 截止4月聯準會5月加息1碼的概率已超過80%】
澳元走勢結論
最近十年澳幣逐漸脫離高息貨幣行列，但其商品屬性依然明顯。由於本國經濟、出口遠不如前，價格走勢偏向大型區間波動。
投資者可以參考其貨幣政策與美元的差異，本國GDP和CPI等經濟數據，加上精銅鐵礦等商品價格判斷澳幣處於上升或下跌階段。
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