澳洲5月統計局加權通膨年率上升，澳幣/美元走強

• 消費者通膨上升抑制了澳洲央行可能降息的前景，澳元因此走高。
• 澳洲 5 月通膨年率上升 4.0%，預期 3.8%。
• 由於投資者在本週稍後公佈關鍵的美國經濟數據前轉為謹慎，美元持穩。

繼 5 月澳洲消費者物價指數年率強於預期後，澳幣收復失地。持續的高水準通膨是澳洲儲備銀行（RBA）可能降息的攔路虎，有可能支撐澳元並提振澳元/美元。

澳洲儲備銀行（RBA）行長助理克里斯托弗-肯特（Christopher Kent）週三表示，近期數據強調了對潛在通膨上升保持警惕的必要性。肯特指出，目前的政策正在導致需求成長放緩和通膨下降。根據彭博社報道，肯特也提到不排除未來利率調整的可能性。

美元繼週二上漲後保持平靜。在本週稍後公佈關鍵的美國經濟數據之前，投資者轉為謹慎。美國第一季（Q1）國內生產毛額（GDP）修正值定於週四公佈，隨後將於週五公佈美國PCE物價指數。

每日市場動態摘要：澳幣因消費者通膨上升而走高

• 澳洲統計局（ABS）週三公佈的數據顯示，澳洲5月統計局加權通膨年率上升至 4.0%，強於前值3.6%。這一增幅超過了市場預測，期值 3.8%。
• 根據彭博社報道，中國國務院總理李強表示，相信中國有能力實現約 5% 的全年成長目標。週二，中國人民銀行透過七天期逆回購注入 3,000 億元人民幣，將逆回購利率維持在 1.8%。鑑於中澳之間貿易關係密切，中國經濟的變化可能會對澳洲市場產生重大影響。
• 澳洲 6 月西太平洋銀行消費者信心指數月率上升 1.7%，從上月-0.3%出現回升。這是四個月來的首次成長，也是自二月以來的最高水準。
• 週五，美國 6 月綜合採購經理人指數超出預期，從 5 月的 54.5 升至 54.6。這一數字創下2022年4月以來的最高水準。製造業採購經理人指數從 51.3 升至 51.7，強於期值 51.0。同樣，5 月服務業採購經理人指數從 54.8 升至 55.1，高於期值 53.7。
• 根據路透社報道，聯準會明尼阿波利斯儲備銀行行長尼爾-卡什卡利（Neel Kashkari）上週四指出，通膨率可能需要一兩年才能回到2%。
• 據 ABC News 報道，澳儲行行長布洛克在其最近的新聞發布會上表示，澳儲行董事會討論了潛在的加息問題，否定近期考慮了降息。市場對澳洲央行今年降息的預期大幅降低，預計明年 4 月才會推出寬鬆政策。

技術分析：澳幣維持在 0.6650 附近

澳幣週三交投於 0.6660 附近。日線圖分析顯示，澳元/美元盤整於長方形形態內，走勢偏向中性。 14 天相對強弱指標（RSI）略高於 50 水準。進一步的走勢可能預示著明確的方向性趨勢。

澳元/美元可能在 50 天指數移動平均線 (EMA) 0.6616 附近獲得支撐。若跌破該水準可能導致澳元/美元測試 0.6585 附近的矩形形態下邊界。

上檔方面，澳元/美元可能在0.6695附近的矩形形態上邊界附近遇到阻力，該位置處在心理價位0.6700。突破該水準後，進一步潛在阻力位處在 1 月以來的高點 0.6714。

澳元/美元：日線圖

 

澳幣常見問題

推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳儲行設定的
 水平。由於澳洲是一個資源豐富的國家，澳元的另一個關鍵驅動因素是澳洲最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹水準、經濟成長率和貿易帳也是影響澳元/美元波動一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較大的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

 
澳儲行決議如何影響澳幣？

澳洲儲行透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響澳洲整個經濟的利率水準。澳儲行主要目標是透過調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，利率水準處在相對較高水準會提振澳元，反之則會支持澳元兌美元下跌。澳儲行還可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
 

中國經濟健康狀況對澳幣有何影響？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟健康對澳幣有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，進而提升澳元需求，提振澳元/美元。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
 

鐵礦石價格對澳幣有何影響？

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，澳洲年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元總需求會上升。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳洲貿易收支出現正數的可能性增大，則澳元兌美元看漲。

貿易帳對澳幣有何影響？

貿易帳是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼澳元就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，貿易帳錄得淨正值，澳元就會上漲，如果貿易帳為負值，澳元就看跌。