9月15日财经早餐：美经济数据强劲，美元指数创半年新高，黄金徘徊低位

周四，美国PPI和零售数据重燃软着陆希望，美股走高，美元指数创半年新高，黄金勉强止住两连阴，徘徊三周低位。美油十个月来首次站上90美元。

昨日，因美国数据强劲提振，美元指数于美盘前时段大幅拉升，突破105关口并一度涨至105.43的日内高点，最终收涨0.56%，报105.34。

美债收益率方面，两年期美债收益率重回5%关口上方，收报5.013%；10年期美债收益率日内一度涨至4.298%的高点，最终收报4.286%。

受美元以及美债收益率走高影响，现货黄金被困于三周低点附近，其在美盘前一度跌至1901.04的日内低点，而后收复部分失地并转涨，最终收涨0.14%，报1910.75美元/盎司。现货白银收跌0.82%，报22.64美元/盎司。

原油纷纷涨超2%并创下年内新高，WTI原油盘中上破90美元大关，并一度涨至90.75美元的日内高点，最终收涨2.06%，报90.66美元/桶，为去年11月以来新高；布伦特原油收涨2.13%，报94.10美元/桶，为2022年11月来新高。

美股三大股指集体高收，道指收涨0.96%，纳指涨0.81%，标普500指数涨0.84%，Arm上市首日收涨24%，股价报63.5美元，市值超650亿美元。大型科技股普涨，特斯拉涨1.75%，Meta Platforms涨超2%，谷歌涨超1%。AMC院线高开低收，收跌超1%。

欧股有所反弹，德国DAX30指数收涨0.97%，英国富时100指数收涨1.95%，欧洲斯托克50指数收涨1.33%。

港股恒生指数收涨0.21%、恒科收涨0.44%，恒指大市成交额继续收窄至亿港元。盘面上，石油、煤炭、黄金、货运及物流等板块涨幅居前；超市及便利店、内房股、锂电池等板块跌幅居前。个股方面三桶油午后走高中国石油股份涨近6%、中国海洋石油涨近5%；中国神华、中国联通均涨3.5%；小米集团、紫金矿业涨超2%。

比特币开盘价26228.28美元，收盘价26539.67美元，涨1.19%。

【图源：MacroMicro ；9月14日主流品种涨跌幅】

股市：瑞银全球财富管理美洲首席投资官Solita Marcelli表示，最新数据强化了我们的观点，即美国经济将进入一段温和增长时期，避免未来12个月陷入衰退。“这应该会支撑股市。然而，不确定性可能会让股市普遍波动。”

黄金：摩根大通表示，自疫情爆发以来，黄金的隐含配置一直在上升，目前处于2012年底以来的最高水平。换句话说，目前投资者的黄金配置以历史标准来看相当高，人们需要假设，央行需求的结构性增长超出历史标准（由于担心制裁或避开G7政府债券的普遍多元化），才能看涨黄金。”

债市：桥水基金创始人Ray Dalio表示，他不想持有债券，更喜欢现金，这突显了投资者在全球央行试图控制通胀时面临的困难。与此同时，美联储前副主席Richard Clarida表示，财政政策风险更有可能推高美国债券收益率，而不是央行进一步收紧政策。

宏观：瑞银CEO表示，我们开始看到IPO市场出现了一些势头；美国经济软着陆是共识，经济风险偏于下行；欧洲的通胀可能引发社会紧张局势。

数据：

美国9月一年期通胀率预期，前值3.50%，预测值3.50%

美国9月密歇根大学消费者信心指数初值，前值69.5，预测值69.1

法国8月CPI月率，前值1.00%，预测值1.00%

事件：

欧洲央行行长拉加德参加欧元集团会议并发表讲话。

俄罗斯央行公布利率决议。

美国8月PPI超预期反弹，同比增1.6%，环比创一年多来最大涨幅

受能源价格上涨影响，美国8月PPI继续超预期上升，同比增长1.6%，高于预期的1.3%，连续第二个月超预期增长；PPI环比增长0.7%，创去年6月以来的最高增速，7月增速上修至0.4%。8月核心PPI同比增长2.2%，环比增长0.2%，均较7月增长放缓，符合预期。

汽油价格强势支撑，美国8月零售销售环比增0.6%，远超预期

美国8月份零售销售额环比增长0.6%，超出前值修正值0.5%，也远超市场预期的0.1%，实现连续第五个月增长。8月零售销售整体仍具弹性，这主要是由汽油价格上涨支撑，价格上涨的压力在其他方面开始显现。

上周美国失业救济人数回升但低于预期

美国劳工部公布，上周美国首次申请失业救济人数22万，较前一周的21.6万回升，但低于分析师预期人数22.5万，继续体现劳动力市场的韧性。

欧央行加息25基点，下调今明后三年经济预期，下调明后年核心通胀预期，行长拉加德称“利率并非已达到峰值”

无惧经济放缓，欧洲央行连续第十次加息。同时欧洲央行下调今明后三年的GDP增速预期，上调明年的通胀预期至3.2%，但主要源于能源价格上涨，后年、即2025年的通胀预期下调至2.1%，且将明年和后年的核心通胀预期分别小幅下调至2.9%和2.2%。

欧洲央行行长拉加德在新闻发布会上强调，预计2025年无法实现整体通胀率回到2%的目标，经济增长将保持低迷。尽管拉加德称现在还不能宣告利率已达到峰值，考虑到欧洲央行下调GDP预期及核心通胀预期，投资者对欧央行加息已结束的预期仍高涨，预计本次是欧央行最后一次加息的概率达80%。

澳洲液化天然气工人罢工升级

雪佛龙公司在澳大利亚的重要液化天然气（LNG）工厂已经开始加大工人罢工行动力度。一位工会官员证实，在9月8日开始部分罢工后，工人周四启动了升级行动计划。天然气动荡恐开始。北半球冬季天然气需求高峰到来之际，长时间的罢工或增加供应中断风险。

今年最大IPO来袭：Arm上市首日大涨近25%，市值超650亿美元

芯片巨头ArmIPO估值545亿美元，创今年内全球最大IPO。Arm周四登陆纳斯达克首日开盘涨10%，盘中涨幅一度约30%，收盘时股价涨24.69%，市值超过650亿美元。周四大涨后，软银所持的Arm股票价值增加了约120亿美元。

中国央行年内第二次全面降准，下调25个基点，释放资金约5000亿元

分析指出，经济回升关键时刻，降准重磅接力，此次中国央行下调金融机构存款准备金率将释放中长期流动性超过5000亿元，及时为银行补血。后续融资成本有望“稳中有降” ，货币信贷有望平稳较快增长。

市场认为美联储在今年剩余时间内按兵不动的可能性更大

美国联邦基金期货交易员表示，美联储在9月、11月或12月不会进一步加息的可能性增加。此前一天，美国公布了8月CPI数据。CME“美联储观察”的数据显示，在考虑到美联储9月将利率维持不变的可能性为97%之后，交易员现在认为，美联储11月不采取行动的可能性为63.7%，12月不采取行动的可能性为59.9%。尽管今日公布的8月PPI和零售销售数据好于预期，交易员对美联储在11和12月按兵不动的押注仍高于周三的57.4%和53.8%。

美国发现潜在价值或超万亿美元锂矿

锂矿界又传出大消息，预估全球最大锂矿横空出世。据8月30日《科学进展》期刊上的论文，地质学家在美国内华达州与俄勒冈州交界处的一座古老的超级火山中发现了他们认为可能是世界上最大的锂矿。在长达45公里的麦克德米特火山口发现了含有多达4000万吨贵金属的黏土。若以2022年电池级碳酸锂的平均价格3.7万美元/吨推算，麦克德米特火山潜在蕴藏着价值或超万亿美元。

沙特和俄罗斯减产推动油价走高，但交易员正准备迎接可能的回调

美、布两油均突破去年11月以来的高位，这是油价飙升的最新里程碑。在全球消费创纪录之际，沙特阿拉伯和俄罗斯减产推动了油价飙升。而由于油价自6月底以来飙升逾30%，交易员正准备迎接可能的回调，因为相对强弱指数等技术指标显示，原油期货接近超买区间。