Top 10 ações que pagam dividendos: o guia completo para investir com retorno garantido

Investir no mercado de ações pode ser uma estratégia lucrativa para alcançar objetivos financeiros a longo prazo. Entre as diversas abordagens para investir em ações, uma que sempre atrai a atenção de muitos investidores é a busca por empresas que pagam dividendos consistentes. 

Os dividendos representam uma parte dos lucros distribuídos pelas empresas aos seus acionistas, proporcionando uma fonte de renda passiva e, potencialmente, crescimento do patrimônio ao longo do tempo.

Neste guia completo, exploraremos o mundo dos dividendos e como eles podem contribuir para o sucesso de uma estratégia de investimento. Começaremos abordando o conceito fundamental de dividendos, seguido pelos critérios essenciais para selecionar ações que pagam dividendos sustentáveis e confiáveis. Em seguida, apresentaremos uma lista das top 10 ações que têm se destacado no cenário de dividendos.

Além disso, aprenderemos como calcular dividendos e entender as métricas-chave por trás dessa distribuição de lucros, explorando estratégias inteligentes para maximizar os retornos de dividendos.

Como toda forma de investimento, investir em ações que pagam dividendos também envolve riscos. Por isso, analisaremos cuidadosamente os riscos associados a esse tipo de investimento e como mitigá-los para proteger o seu patrimônio.

Se você está buscando maneiras de potencializar seu portfólio de investimentos, seja para diversificar e proteger seu patrimônio ou para alcançar a tão desejada independência financeira, embarque nesta jornada para descobrir o poder dos dividendos e como eles podem ser um valioso aliado em sua trajetória rumo à prosperidade financeira.

Dividendos são pagamentos feitos pelas empresas aos seus acionistas como uma forma de distribuir os lucros obtidos com suas atividades. Quando uma empresa gera lucro durante um período específico, ela pode optar por reter parte desses lucros para reinvestir no próprio negócio ou distribuí-los aos seus acionistas na forma de dividendos.

Os acionistas são os proprietários das ações da empresa e, ao possuírem essas ações, têm direito a uma parcela dos lucros gerados. Essa parcela é determinada pela quantidade de ações que cada acionista possui.

Os dividendos podem ser pagos regularmente, como trimestralmente ou anualmente, ou até mesmo nem serem pagos, e a quantia paga por ação pode variar de acordo com a performance da empresa e a política de distribuição de lucros que ela adota. Empresas estáveis e lucrativas tendem a pagar dividendos mais elevados, enquanto empresas em fase de crescimento ou com dificuldades financeiras podem optar por reinvestir mais dos lucros em suas operações.

É importante notar que nem todas as empresas pagam dividendos. Algumas empresas em crescimento, especialmente startups ou empresas de setores mais voláteis, preferem reinvestir todos os lucros em suas operações para expandir seus negócios, em vez de distribuir dividendos aos acionistas. 

Portanto, investidores interessados em receber renda passiva através de dividendos geralmente procuram empresas com uma política de dividendos estável e bem estabelecida.

Escolher ações que pagam dividendos requer uma abordagem criteriosa, pois é importante identificar empresas sólidas que possuam uma política de dividendos sustentável e capaz de gerar retornos consistentes ao longo do tempo. Aqui estão alguns critérios que você pode avaliar ao selecionar boas ações que pagam dividendos:

Histórico de dividendos estável: Sempre verifique o histórico de pagamento de dividendos da empresa ao longo dos anos. Empresas que têm um histórico consistente de pagamento de dividendos podem ser mais confiáveis em sua política de distribuição de lucros.

Dividend Yield: O dividend yield, ou rendimento de dividendos, é uma métrica que relaciona o valor dos dividendos pagos por ação nos últimos 12 meses ao preço atual da ação. 

O cálculo do dividend yield é relativamente simples e é expresso como uma porcentagem:

Dividend Yield = (Dividendos por ação ÷ Preço atual da ação) × 100

Por exemplo, se uma empresa pagou R$ 2,00 de dividendos por ação nos últimos 12 meses e o preço atual de suas ações é de R$ 50,00, o dividend yield seria:

Dividend Yield = (R$ 2,00 ÷ R$ 50,00) × 100 = 4%

Isso significa que o retorno gerado pelos dividendos nos últimos 12 meses em relação ao preço atual da ação é de 4%.

O dividend yield pode ajudar a comparar o retorno de diferentes ações que pagam dividendos e estimar o seu retorno na forma de dividendos caso a empresa pagasse o mesmo valor nos 12 meses seguintes.

Índice de Payout: O payout de uma empresa é uma métrica financeira que indica a proporção dos lucros da empresa que é distribuída aos acionistas na forma de dividendos. Um payout sustentável é geralmente preferível, pois indica que a empresa retém uma parte dos lucros para reinvestir no crescimento do negócio.

O cálculo do payout é bastante simples e é expresso como uma porcentagem:

Payout = (Dividendos pagos aos acionistas ÷ Lucro líquido da empresa) × 100

Por exemplo, se uma empresa teve um lucro líquido de R$ 1.000.000 em um determinado período e pagou R$ 500.000 em dividendos aos acionistas nesse mesmo período, o payout seria:

Payout = (R$ 500.000 ÷ R$ 1.000.000) × 100 = 50%

Nesse exemplo, a empresa distribuiu metade de seus lucros aos acionistas como dividendos, mantendo a outra metade para reinvestir no próprio negócio, pagar dívidas, comprar novos ativos, entre outros fins.

Saúde financeira: Analise os fundamentos financeiros da empresa, como balanço patrimonial, fluxo de caixa e níveis de endividamento, para ter certeza de que ela está financeiramente sólida e capaz de honrar seus compromissos, incluindo o pagamento de dividendos.

Setor de atuação: Algumas indústrias têm uma tradição mais forte de pagar dividendos do que outras. Setores mais maduros e estáveis, como serviços públicos, telecomunicações e empresas de consumo, tendem a ser mais propensos a pagar dividendos.

Crescimento futuro: Avaliar o potencial de crescimento da empresa pode ser importante para verificar se ela continuará gerando lucros e, consequentemente, mantendo o pagamento de dividendos no longo prazo.

Política de dividendos da empresa: Analisar a política oficial de dividendos da empresa, que geralmente é encontrada no site oficial de Relações com Investidores da empresa, pode fornecer insights sobre suas intenções em relação à distribuição de lucros.

Quando se trata de investir em ações que pagam dividendos, escolher as melhores oportunidades é fundamental para os investidores que buscam retornos consistentes e uma fonte confiável de renda passiva.

Empresas que têm uma política estável e generosa de distribuição de lucros podem ser uma escolha atrativa para os investidores, oferecendo não apenas a promessa de dividendos regulares, mas também a possibilidade de crescimento do patrimônio ao longo do tempo.

Nesta seção, apresentaremos uma lista com as 10 melhores ações pagadoras de dividendos do momento. Essa lista é o resultado de uma análise criteriosa das empresas com histórico comprovado de pagamentos consistentes, desempenho financeiro sólido e um compromisso em recompensar seus acionistas.

Vale observar que a lista abaixo é composta apenas por ações negociadas na bolsa de valores brasileira, e o código (ticker) de negociação de cada empresa está escrito ao lado entre parênteses. 

Os valores de cada ação e de seus respectivos dividend yield são do momento em que este artigo foi escrito. Por isso, consulte-os novamente antes de tomar qualquer decisão de investimento, pois eles provavelmente já terão sofrido alterações no momento da sua leitura.

Sem mais delongas, vamos à lista:

1.Banco do Brasil (BBAS3)

    Valor da ação: R$ 47,30

    Dividend Yield: 9,35%

O Banco do Brasil é uma das maiores instituições financeiras do Brasil e uma das mais antigas do país, fundada em 1808. É uma empresa estatal de economia mista, controlada pelo governo brasileiro, e atua como um banco múltiplo, oferecendo uma ampla gama de serviços financeiros para pessoas físicas e jurídicas.

O Banco do Brasil é um banco completo, com uma presença abrangente em todo o território nacional e também internacionalmente, com operações em diversos países. Seu portfólio de serviços inclui atividades bancárias tradicionais, como conta corrente, poupança, empréstimos, financiamentos, cartões de crédito, além de soluções para empresas, como crédito empresarial, financiamento de projetos, gestão de pagamentos e outras operações financeiras.

Sua escala e presença nacional permitem que a empresa gere lucros consistentes ao longo do tempo, o que é fundamental para sustentar os pagamentos de dividendos.

O Banco do Brasil tem uma política de distribuição de lucros bem estabelecida, na qual uma parcela significativa de seus lucros líquidos é destinada aos acionistas na forma de dividendos. Essa política atrai investidores interessados em renda passiva e em retornos previsíveis.

2.Vale (VALE3)

    Valor da ação: R$ 68,04

    Dividend Yield: 8,22%

A Vale S.A., conhecida apenas como Vale, é uma das maiores empresas de mineração e metalurgia do mundo. Fundada em 1942, a empresa tem sede no Brasil e possui operações em diversos países, atuando principalmente na extração e produção de minério de ferro, níquel, cobre, carvão, alumínio, potássio e outros minerais.

Suas principais atividades são:

Minério de Ferro: A Vale é uma das principais produtoras e exportadoras globais de minério de ferro, sendo esse o seu principal negócio. A empresa possui minas de minério de ferro no Brasil e em outros países, atendendo à demanda de siderúrgicas em todo o mundo.

Metais Básicos: Além do minério de ferro, a Vale é um importante produtor global de outros metais básicos, como níquel, cobre e cobalto. A empresa tem operações integradas, que incluem minas, fundições e refinarias desses metais.

Carvão: A Vale possui operações de mineração de carvão, principalmente na Austrália, onde é uma das maiores exportadoras de carvão metalúrgico.

Logística: A Vale também está envolvida no setor de logística, operando ferrovias e portos para transportar seus produtos das minas até os mercados globais.

A Vale sempre foi conhecida por sua capacidade de gerar lucros sólidos devido à sua atuação em mercados de commodities importantes. A demanda por minério de ferro, especialmente da China, é uma das principais impulsionadoras dos seus resultados financeiros, o que fornece uma base consistente para a distribuição de dividendos.

Como uma empresa voltada para commodities, a Vale está sujeita às flutuações dos preços das matérias-primas nos mercados globais. Em períodos de alta nos preços das commodities, a empresa consegue obter lucros significativos, o que se reflete em dividendos mais substanciais.

Essa volatilidade também pode gerar períodos de distribuição de dividendos menos generosos. Porém, no geral, os períodos de bonança compensam e muito, tornando-a uma das melhores pagadoras de dividendos da bolsa de valores brasileira.

3.Engie Brasil (EGIE3)

   Valor da ação: R$ 44,35

   Dividend Yield: 7,52%

A Engie Brasil Energia S.A., ou apenas Engie, é uma empresa brasileira de energia e parte do grupo Engie, uma das maiores empresas globais de energia. A empresa atua no setor de geração de energia elétrica, com foco em energia renovável, como hidrelétricas, eólicas e solares. Sua carteira de ativos inclui diversas usinas de geração espalhadas pelo Brasil.

Por ser uma empresa do setor de energia, a Engie pode ser considerada uma opção atraente para investidores que buscam empresas com potencial de crescimento, estabilidade e ótimos dividendos, especialmente em um cenário de aumento da demanda por energia limpa e sustentável. Esse setor é considerado essencial para o funcionamento da economia, o que pode contribuir para a geração contínua de receitas e lucros consistentes.

A eficiência operacional é essencial para empresas de energia, e a Engie busca constantemente melhorar seus processos para otimizar os custos e aumentar a rentabilidade, o que reflete positivamente na distribuição de dividendos.

A empresa possui uma carteira diversificada de fontes de energia, incluindo hidrelétricas, usinas eólicas e termelétricas. Essa diversificação pode ajudar a mitigar riscos e incertezas associados às condições climáticas e flutuações nos preços das commodities, permitindo uma gestão mais eficiente das operações e dividendos mais consistentes.

4.BB Seguridade (BBSE3)

    Valor da ação: R$ 31,21

    Dividend Yield: 9,35%

A BB Seguridade Participações S.A., ou apenas BB Seguridade, é uma subsidiária integral do Banco do Brasil e atua no setor de seguros e previdência privada. Ela foi criada em 2013 como parte do processo de reorganização do Banco do Brasil, com o objetivo de consolidar as operações de seguros do banco em uma empresa específica.

A BB Seguridade opera como uma holding de participações, detendo participações em diversas empresas do setor de seguros, previdência e capitalização. Ela atua como uma plataforma para coordenar os negócios e estratégias das empresas de seu portfólio.

As principais subsidiárias da BB Seguridade são a Brasilseg Participações S.A., que atua no segmento de seguros de vida e patrimoniais, e a Brasilprev Seguros e Previdência S.A., que atua no segmento de previdência privada. Além disso, a empresa também possui participações em outras empresas do setor.

A BB Seguridade é uma das principais empresas do setor de seguros no Brasil e tem uma presença significativa no mercado. Sua relação com o Banco do Brasil, uma das maiores instituições financeiras do país, oferece vantagens competitivas, como acesso a uma ampla base de clientes e canais de distribuição.

Em relação ao pagamento de dividendos, a BB Seguridade tem sido conhecida por ser uma empresa pagadora de dividendos consistentes ao longo do tempo, o que tem atraído investidores interessados em renda passiva. A rentabilidade da BB Seguridade estava entre as mais altas do setor de seguros no Brasil, o que a tornava uma opção atrativa para investidores em busca de retornos financeiros consistentes.

5.Taesa (TAEE11)

    Valor da ação: R$ 36,21

    Dividend Yield: 10,90%

A Transmissora Aliança de Energia Elétrica, conhecida como Taesa, é uma das principais empresas do setor elétrico brasileiro, atuando na transmissão de energia elétrica. Ela é uma empresa de transmissão de energia que opera e administra linhas de transmissão e subestações, sendo uma das principais responsáveis por transmitir a energia elétrica gerada por usinas até as distribuidoras e grandes consumidores.

A Taesa é uma empresa de infraestrutura que opera em um setor regulado, o que geralmente proporciona maior estabilidade de receitas e fluxo de caixa. A receita da empresa é proveniente de tarifas reguladas pelo governo, estabelecidas pela ANEEL (Agência Nacional de Energia Elétrica).

A empresa está em constante expansão, participando sempre de leilões de concessões para novos projetos de transmissão, o que contribui para o crescimento do seu negócio e impulsiona os resultados financeiros.

Historicamente, a Taesa é conhecida por ser uma empresa que paga dividendos consistentes e atrativos aos seus acionistas. Isso a torna interessante para investidores que buscam renda passiva por meio de dividendos.

A natureza do setor de transmissão elétrica permite à Taesa gerar uma sólida geração de caixa operacional. Essa geração de caixa saudável fornece recursos para cobrir os investimentos em novos projetos e, ao mesmo tempo, permite que a empresa distribua dividendos generosos aos seus acionistas.

Por fim, a Taesa opera por meio de contratos de concessão de longo prazo, os quais fornecem estabilidade financeira à empresa, garantindo fluxos de receita regulamentados e previsíveis ao longo dos anos.

6.Santander Brasil (SANB3)

    Valor da ação: R$ 13,48

    Dividend Yield: 7,68%

O Santander Brasil é a subsidiária brasileira do Banco Santander, um dos maiores grupos financeiros do mundo. Ele atua como um banco múltiplo, oferecendo uma ampla gama de produtos e serviços financeiros, incluindo empréstimos, financiamentos, cartões de crédito, seguros, investimentos, serviços de câmbio, entre outros.

Além do tradicional negócio bancário, o Santander Brasil diversifica suas receitas com a oferta de seguros e serviços de investimento, contribuindo para a estabilidade de suas operações. Assim como outros bancos, o Santander Brasil tem investido em inovação tecnológica para melhorar a experiência do cliente, com a oferta de serviços digitais e soluções bancárias online.

Historicamente, o Santander Brasil foi reconhecido como uma empresa pagadora de dividendos, distribuindo parte de seus lucros aos acionistas na forma de dividendos. Isso atrai investidores interessados em retornos consistentes e renda passiva.

O Santander Brasil é conhecido por sua capacidade de gerar lucros consistentes ao longo do tempo. Como uma das instituições financeiras mais lucrativas do Brasil, o banco possui uma base sólida de clientes, uma ampla oferta de produtos e serviços e uma gestão financeira eficiente, o que contribui para sustentar os pagamentos de dividendos.

O setor bancário é conhecido por ser um dos setores que pagam bons dividendos em muitos países, especialmente no Brasil. Os bancos geralmente têm um modelo de negócio estável e previsível, e essa estabilidade contribui para a geração de receitas consistentes, permitindo que os bancos distribuam parte dos lucros como dividendos aos acionistas.

7.Petrobrás (PETR3)

    Valor da ação: R$ 34,10

    Dividend Yield: 42,83%

A Petróleo Brasileiro S.A., geralmente referida como Petrobrás, é uma empresa estatal brasileira, fundada em 1953, e é uma das maiores empresas envolvidas com fontes energéticas do mundo.

A empresa atua em diversas áreas da indústria de energia, incluindo exploração, produção, refino, distribuição e comercialização de petróleo, gás natural, combustíveis e derivados. A Petrobrás também está envolvida em projetos de energia renovável e possui uma presença significativa em setores relacionados, como petroquímica e energia elétrica.

Como uma das principais empresas de energia do Brasil e com operações em todo o mundo, a Petrobrás tem um papel fundamental na economia brasileira e tem impacto significativo no mercado global de energia. Seus negócios envolvem operações complexas e de grande escala, e a empresa tem um papel crucial no desenvolvimento do setor de petróleo e gás no país.

A diversificação que a Petrobrás tem em diversas áreas permite que a empresa se beneficie das variações dos preços do petróleo e se adapte a diferentes condições de mercado, o que contribui para a geração de receitas e lucros consistentes.

Nos últimos anos, a Petrobras se concentrou em reduzir sua dívida e melhorar sua estrutura financeira, o que permitiu a redução dos custos financeiros e a geração de mais recursos para pagamentos de dividendos.

Como pode observar, o Dividend Yield da Petrobrás é consideravelmente maior que o das outras empresas da lista. Isso se dá pela ciclicidade inerente do mercado de combustíveis, visto que eles são uma das commodities mais importantes do mundo. O investidor deve se atentar que o Dividend Yield é uma métrica que mede o que já foi distribuído, e que a empresa não necessariamente distribuirá o mesmo montante nos meses seguintes.

Ainda assim, a Petrobrás se mostrou uma ótima opção para aqueles que desejam receber dividendos generosos, mesmo que de forma cíclica, pois os períodos de bonança compensam os períodos mais modestos, assim como a Vale (VALE3).

8.Brasil Agro (AGRO3)

    Valor da ação: R$ 26,50

    Dividend Yield: 12,42%

A Brasil Agro é uma empresa brasileira do setor agrícola que atua no segmento de agronegócio, mais especificamente no cultivo de grãos, como soja, milho, algodão e café, além da criação de gado. A empresa possui uma abordagem de negócios voltada para a produção de commodities agrícolas destinadas ao mercado interno e à exportação.

A Brasil Agro possui extensas áreas de terras em diversas regiões do Brasil e utiliza técnicas modernas de cultivo e produção agropecuária. A empresa busca maximizar a produtividade das suas terras e otimizar seus processos para garantir a rentabilidade das operações.

O setor agrícola brasileiro, conhecido por sua relevância global, é caracterizado por empresas que têm a oportunidade de obter receitas significativas com a produção e comercialização de grãos e proteínas. A Brasil Agro, com sua atuação nesse setor, tem potencial para gerar receitas consistentes.

A Brasil Agro adota um modelo de negócio baseado em aquisições e desenvolvimento de terras agrícolas. Esse modelo permite que a empresa diversifique suas operações e, consequentemente, aumente sua capacidade de geração de receita, o que poderia contribuir para a distribuição de dividendos.

9.Sanepar (SAPR4)

    Valor da ação: R$ 4,20

    Dividend Yield: 8,91%

A Companhia de Saneamento do Paraná, ou simplesmente Sanepar, é uma das principais concessionárias de serviços de saneamento básico do Brasil e atua no estado do Paraná.

Fundada em 1963, a Sanepar é responsável por fornecer água tratada e serviços de coleta e tratamento de esgoto em diversas cidades do Paraná, atendendo tanto áreas urbanas quanto rurais. A empresa desempenha um papel essencial na melhoria da qualidade de vida e saúde pública na região em que opera.

A Sanepar tem uma história sólida e demonstrou resultados financeiros consistentes ao longo dos anos. Sua posição como uma das principais empresas de saneamento básico do Brasil pode torná-la uma opção atraente para investidores interessados em empresas que fornecem serviços essenciais e têm um impacto positivo na sociedade.

A Sanepar detém o monopólio dos serviços de saneamento básico em grande parte do estado do Paraná. Esse monopólio regional garante uma base de clientes estável e previsível, o que pode contribuir para a geração de fluxo de caixa consistente para a empresa.

A empresa é conhecida por sua gestão eficiente, com foco na otimização dos custos operacionais e investimentos em infraestrutura. Essa eficiência pode se traduzir em uma maior capacidade de gerar lucros e, por consequência, aumentar os dividendos pagos aos acionistas.

Empresas de saneamento básico, como a Sanepar, têm um perfil semelhante ao de empresas de serviços públicos. Elas são consideradas relativamente seguras e estáveis, com uma demanda contínua por seus serviços, o que pode ser um atrativo para investidores que buscam segurança e dividendos confiáveis.

10.Unipar (UNIP6)

       Valor da ação: R$ 80,64

       Dividend Yield: 14,68%

A Unipar Carbocloro é uma empresa brasileira que atua nos setores químico e petroquímico. Ela é resultado da fusão entre a Unipar e a Carbocloro, ocorrida em 2013.

A empresa tem sua sede localizada em São Paulo e possui diversas unidades industriais em diferentes estados do Brasil. Seu portfólio de produtos inclui cloro, soda cáustica, clorofórmio, diclorometano, ácido clorídrico e outros produtos químicos essenciais para várias indústrias, como a de papel e celulose, química, siderurgia, alimentos, tratamento de água, entre outras.

A Unipar tem sido uma das empresas líderes no mercado de cloro e soda cáustica no Brasil. Sua posição sólida no setor tem permitido enfrentar desafios econômicos e competitivos ao longo dos anos.

A empresa opera nos segmentos de cloro, soda e derivados, que são essenciais para diversas indústrias, como a de papel e celulose, siderurgia, produtos de limpeza, entre outras. Esse modelo de negócio estável e com demanda estável contribui para a geração de fluxo de caixa, permitindo a distribuição consistente de dividendos.

A Unipar tem um histórico respeitável de pagamentos de dividendos, pois sua gestão e seu modelo de negócio permitem que a empresa consiga ter uma dívida nula ou quase nula. Por não ter dívidas, a empresa consegue distribuir boa parte do seu lucro na forma de dividendos e ainda reinvestir no próprio negócio para continuar crescendo, o que foi comprovado ao longo de todos os anos em que a empresa é negociada.

   

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Calcular e saber quantos dividendos você recebeu de suas ações não é uma tarefa complicada, mas pode ser trabalhosa dependendo do método que você escolher. Esse processo fica mais fácil se você for um investidor organizado que anota todos os eventos importantes que acontecem com a sua carteira, inclusive o anúncio de dividendos.

Mas não se preocupe, mesmo que você não tenha uma planilha organizada ou não assine um aplicativo de acompanhamento financeiro, você conseguirá saber exatamente quanto recebeu de dividendos a cada ano de suas ações. 

Listarei abaixo dois métodos para você saber o valor exato que recebeu de dividendos, mesmo que você não tenha acompanhado e nem anotado absolutamente nada desde que começou a investir. 

Antes de prosseguirmos para os métodos recomendados, vamos falar rapidamente sobre como as empresas anunciam seus dividendos e o que significa as informações contidas nesses “anúncios”.

Data ex-dividendo, data de pagamento e valor por ação

Segundo as normas e regulamentações brasileiras, toda empresa negociada na bolsa de valores precisa anunciar ao público e ao mercado que irá distribuir dividendos. Esses anúncios, também chamados de Fatos Relevantes, podem ser encontrados facilmente no site de Relação com Investidores de cada empresa, pois geralmente há uma seção específica para a política de dividendos e a distribuição deles.

É recomendável que todo acionista se inscreva no sistema de “mailing” da empresa em que investe, pois assim ficará por dentro de todos os eventos importantes que acontecem com a empresa, incluindo o anúncio de dividendos.

A maioria dos anúncios de dividendos de uma empresa contém as 3 informações mais importantes para o investidor: data ex-dividendo, data de pagamento e valor por ação.

Data ex-dividendo: É a data em que as ações começam a ser negociadas na bolsa sem o direito aos dividendos. Quem comprar ações a partir dessa data não terá direito a receber o dividendo anunciado.

Data de pagamento: É a data em que a empresa efetivamente paga os dividendos aos acionistas registrados. Ou seja, é a data em que o dinheiro originado do dividendo é recebido na conta da corretora.

Valor por ação: É a quantia em dinheiro que cada acionista receberá por cada ação que possuir quando os dividendos forem pagos. Por exemplo, se uma empresa anunciar o pagamento de R$ 2,00 por ação e você possuir 100 ações até a data ex-dividendo, receberá R$ 200,00 na data de pagamento.

Agora que você já sabe como os anúncios de dividendos funcionam, a partir de agora, poderá ficar atento quando uma de suas ações declarar que irá fazer a distribuição. E com o valor do dividendo por ação declarado, você saberá exatamente quanto irá receber em sua conta da corretora.

“Mas e quanto a todos os dividendos que já recebi desde que comecei a investir, como calculá-los?”

Vamos responder isso agora.

Calculando dividendos através do informe de rendimentos

Caso você já invista há alguns anos mas nunca tenha se dado o trabalho de calcular quanto recebeu em dividendos, os informes de rendimentos talvez sejam a sua melhor opção.

Por lei, todos os investidores que receberam dividendos ao longo de um ano têm direito ao seu informe de rendimentos. Informes de rendimentos são, como o nome já diz, informações detalhadas do valor que você recebeu em dividendos naquele ano. 

Cada empresa é responsável por entregar o seu informe, e eles são entregues uma vez ao ano, geralmente poucos meses antes do período de declaração anual do imposto de renda, para auxiliar os investidores a declararem seus impostos.

Os informes podem ser enviados fisicamente, na forma de correspondência, ou digitalmente, acessando a plataforma online utilizada pela empresa que você investe. Nesta plataforma, você precisa criar uma conta para ter acesso e, depois de fazer login, conseguirá ver e até baixar facilmente o seu informe.

Atualmente, as empresas estão cada vez menos entregando os informes na forma física, preferindo utilizar o método digital. Os investidores geralmente têm acesso fácil pela plataforma online aos informes dos últimos 5 anos, porém, caso precise de um mais antigo ou caso tenha perdido seu informe em papel, deve solicitar diretamente ao setor de Relação com Investidores da empresa.

No informe, você consegue ver a quantidade de ações que possuía naquele período, o tipo da ação e o valor total que recebeu. A vantagem do informe é que ele soma todos os valores distribuídos ao longo do ano em um só montante, dessa forma, você não precisa somar mês a mês.

Agora que você já sabe onde conseguir e como utilizar os informes, basta ir atrás deles e somar todos os valores que já recebeu.

Calculando dividendos através do extrato da corretora

Este segundo método é tão simples quanto o primeiro, porém é mais trabalhoso, visto que depende inteiramente da sua corretora e das funções que ela oferece. 

Apesar de as corretoras estarem cada vez mais modernas e repletas de recursos, muitas ainda não monitoram precisamente os anúncios de dividendos de cada empresa — o investidor é quem deve estar atento a eles. Entretanto, toda vez que uma empresa paga seus dividendos (na data de pagamento), o dinheiro “cai” na conta da corretora, ficando salvo no extrato dela.

Para saber quando e quanto você recebeu de cada empresa, basta consultar o extrato da sua corretora e coletar todos os pagamentos de cada empresa.

E é aí que entram as funcionalidades da sua corretora. Caso ela ofereça um sistema de filtragem avançado, você talvez consiga filtrar os pagamento por cada empresa específica e no período desejado. Assim, basta somar todos os valores recebidos até hoje para chegar ao montante final.

Porém, se a sua corretora não oferecer essas funções de filtro, você terá que consultar o seu extrato inteiro e prestar muita atenção ao que cada ação pagou. E como não haverá nenhum filtro aplicado, todos os pagamentos de todas as empresas estarão misturados, o que pode ser bastante confuso caso você invista em muitas ações diferentes.

Para maximizar o retorno de dividendos, os investidores podem adotar várias estratégias que visam selecionar as melhores empresas pagadoras de dividendos e gerenciar suas carteiras de forma eficiente. Aqui estão algumas estratégias que podem ser úteis:

• Pesquisa e análise: Realize pesquisas detalhadas para identificar empresas com histórico sólido de pagamento de dividendos, boa saúde financeira e perspectivas de crescimento. Analise indicadores como o dividend yield, rácio de pagamento de dividendos e o histórico de crescimento dos dividendos ao longo do tempo.

• Diversificação: Construa uma carteira diversificada, investindo em diferentes setores e empresas. Diversificar reduz o risco associado a um único setor ou empresa específica e pode aumentar a estabilidade dos retornos de dividendos.

• Reinvestimento de dividendos: Considere reinvestir os dividendos recebidos de volta na compra de mais ações da empresa pagadora de dividendos ou de outras empresas. O reinvestimento dos dividendos pode acelerar o crescimento do patrimônio ao longo do tempo, aumentando a quantidade de ações detidas e impulsionando o efeito dos juros compostos.

• Acompanhamento regular: Monitore regularmente o desempenho das empresas na sua carteira e faça ajustes conforme necessário. Empresas com mudanças negativas em seus fundamentos financeiros podem não ser mais pagadoras confiáveis de dividendos.

• Aumento de participação em empresas estáveis: Se você identificar empresas estáveis e com histórico consistente de dividendos, considerar aumentar sua participação nelas ao longo do tempo pode ser uma estratégia para aumentar a renda passiva.

• Preferência por empresas crescentes: Muitas vezes, ter o histórico de uma boa pagadora de dividendos pode não ser suficiente, pois a inflação no Brasil é sempre uma ameaça e os dividendos precisam acompanhar o aumento dos preços. Empresas com histórico de crescimento nos dividendos ao longo dos anos podem ser mais atrativas para investidores que buscam aumentar seus rendimentos ao longo do tempo.

• Utilização de ETFs e fundos de dividendos: Considere a inclusão de Exchange-Traded Funds (ETFs) ou fundos de investimento focados em dividendos. Esses instrumentos financeiros podem oferecer uma exposição mais ampla a diversas empresas pagadoras de dividendos e proporcionar uma gestão profissional da carteira.

• Atenção à situação fiscal: Por enquanto, no Brasil, os dividendos ainda são isentos de imposto de renda, por isso que eles são uma das formas mais populares de remuneração ao acionista. Porém, como bom investidor, você deve ficar atento a possíveis reformas tributárias e mudanças de cenários, pois caso impostos sobre dividendos sejam aprovados, eles  naturalmente irão impactar o seu retorno total.

Embora investir em ações que pagam dividendos possa ser uma estratégia atraente para muitos investidores, e muitas vezes mais segura que outras, é importante estar ciente dos riscos associados a esse tipo de investimento. 

Alguns dos principais riscos incluem:

Risco de mercado: As ações estão sujeitas a flutuações de mercado e podem sofrer variações significativas de preço, independentemente de serem pagadoras de dividendos. O valor das ações pode ser afetado por fatores macroeconômicos, eventos políticos, desempenho setorial e condições gerais do mercado financeiro.

Risco da empresa: Mesmo empresas sólidas e com histórico de dividendos consistentes podem enfrentar desafios operacionais ou financeiros em algum momento. Problemas internos ou externos podem levar a uma redução ou suspensão dos pagamentos de dividendos.

Risco de redução de dividendos: Empresas podem reduzir ou cortar dividendos, mesmo que tenham histórico de pagamento consistente. Isso pode acontecer devido a dificuldades financeiras, necessidade de investir em crescimento ou para preservar capital em períodos de incerteza econômica.

Risco de taxas de juros: Em ambientes de taxas de juros crescentes, os investidores podem buscar opções mais seguras e com rendimentos competitivos, como os títulos do Tesouro Direto, o que pode afetar negativamente as ações que pagam dividendos.

Risco setorial: Empresas de um mesmo setor podem ser afetadas por eventos específicos do setor ou por mudanças nas condições econômicas que impactam toda a indústria. Por isso que a diversificação é uma abordagem essencial.

Risco de inflação: Se a inflação aumentar, o poder de compra dos dividendos recebidos pode ser corroído ao longo do tempo, afetando o valor real dos retornos. Por isso a importância de investir em empresas que se esforçam para aumentar seus pagamentos ao longo do tempo.

Risco fiscal: A tributação dos dividendos pode variar de acordo com as leis fiscais de cada país, o que pode reduzir o rendimento líquido para o investidor. Para o Brasil, esse cenário ainda é favorável, pois dividendos são isentos. Porém os investidores devem sempre estar atentos a uma possível mudança de cenários ou reforma tributária.

Liquidez: Liquidez é o quanto uma determinada ação é negociada no mercado, ou seja, o quão fácil seria comprar ou vender uma cota caso desejasse. Algumas ações que pagam dividendos podem ter baixa liquidez no mercado, o que pode dificultar a compra ou venda das ações, deixando-o “preso” com as cotas ou fazendo-o perder possíveis oportunidades de compra.

Concentração de carteira: Dependendo do tamanho da posição em ações pagadoras de dividendos na carteira de investimentos, pode haver uma concentração significativa em um único setor ou empresa, aumentando o risco caso algo negativo ocorra com essas ações.

Para mitigar esses riscos, é recomendado que os investidores diversifiquem suas carteiras, realizem pesquisas detalhadas sobre as empresas escolhidas e considerem consultar um profissional financeiro qualificado para orientação personalizada em suas decisões de investimento. O objetivo é encontrar um equilíbrio entre o rendimento de dividendos e a gestão de riscos para alcançar os objetivos financeiros de longo prazo.

Em conclusão, os dividendos são uma forma de distribuir os lucros obtidos pelas empresas aos seus acionistas, proporcionando uma fonte de renda passiva para os investidores. A decisão de pagar dividendos ou reinvestir os lucros depende da política adotada por cada empresa, bem como do seu momento financeiro e estratégia de crescimento.

Ao selecionar ações que pagam dividendos, os investidores devem considerar critérios como o histórico de pagamentos estável, o dividend yield, o índice de payout, a saúde financeira da empresa, o setor de atuação e o potencial de crescimento futuro. A diversificação da carteira também é uma estratégia recomendada para reduzir os riscos associados ao investimento em ações que pagam dividendos.

Para maximizar o retorno de dividendos, é essencial acompanhar regularmente o desempenho das empresas na carteira, reinvestir os dividendos recebidos, aumentar a participação em empresas estáveis e preferir aquelas com histórico de crescimento dos dividendos ao longo do tempo.

Contudo, investir em ações pagadoras de dividendos também apresenta riscos, como a volatilidade do mercado, possíveis problemas financeiros das empresas, redução ou corte dos dividendos, mudanças nas taxas de juros, entre outros. A diversificação da carteira e a atenção à situação fiscal são estratégias que podem ajudar a mitigar esses riscos.

Portanto, ao investir em ações que pagam dividendos, os investidores devem realizar uma análise cuidadosa, estar cientes dos riscos envolvidos e adaptar suas estratégias de acordo com seus objetivos financeiros e tolerância ao risco. Com uma abordagem criteriosa e equilibrada, é possível alcançar retornos consistentes e construir uma fonte confiável de renda passiva ao longo do tempo.

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